月订单突破10亿，网约车“饱和式增长”下的新机会

8月下旬以来，网约车行业有两组数据先后发布，一是交通运输部统计，7月的全国网约车订单突破10亿单，环比增长4.3%，增速高于车证（1.2%）、人证（0.5%）的环比增速。二是滴滴出行发布2024年二季度业绩报告，实现净利润17亿元。

网约车行业一度被贴上了“饱和”的标签。但从数据来看，这个标签可能贴得为时过早。今年上半年，如祺出行、嘀嗒出行在港交所上市，无论是行业总量的增长，还是一些腰部企业的资本动作，都显示出网约车行业的持续发展。

只是，眼下的网约车行业竞争激烈，想要破局，机会或许只有极少数玩家有条件抓住。

月订单首破10亿 网约车“饱和论”说法或被打破

8月28日，交通运输部发布7月全国网约车行业运行基本情况。网约车监管信息交互系统7月份共收到订单信息10.1亿单，环比上升4.3%。这是自2020年10月起，交通运输部公布全国网约车月度订单数据以来，全国网约车月度订单首次突破10亿单大关。

事实上，自从今年3月以来，全国网约车的月度单量就一直呈上升态势。3月至6月，全国网约车月订单分别为：3月8.91亿单，环比上涨15%；4月8.97亿单，环比上涨0.6%；5月9.44亿单，环比上涨5.2%；6月9.71亿单，环比上涨2.9%。

对比历史数据，今年1月以来，全国网约车月度订单量也均高于此前三年的同期单量。

中商产业研究院发布的《2024-2029年中国网约车行业市场调查及投资前景研究报告》显示，2023年中国网约车市场规模约为3606亿元，同比增长10.51%，预计2024年网约车市场规模将进一步增长至3864亿元。

有分析师认为，市场需求持续旺盛前提下，网约车行业整体仍在增长。此前一段时间部分城市发出“网约车行业饱和论”，更多是针对近期争相下场的出行平台及想要新入行的灵活就业者的提示，不应简单等同理解为网约车行业已经饱和。此前，T3出行CEO崔大勇也曾公开场合表示，出行行业复苏势头领跑各行业，未来还有较大成长空间。

头部企业盈利，规模效应前景明朗

行业规模大，竞争始终激烈。经历了多年多轮“厮杀”，网约车行业终于迎来了盈利的曙光。7月全国订单数据公布前一周，滴滴出行发布了2024年二季度业绩报告。报告显示，二季度滴滴核心平台总交易额（GTV）达963亿元，同比增长14.7%，实现净利润17亿元，归属于滴滴普通股股东的净利润为14亿元，经调整EBITA（非公认会计准则口径）盈利13亿元。此前的2023年，滴滴全年实现净利润5.35亿元，这也是滴滴自成立以来首次实现年度盈利。

有分析师认为，滴滴的业绩报告证明网约车行业通过规模效应能够实现盈利，只是这一实现路径具有较高的门槛，只有达到规模以上的行业玩家才有条件去争取。“规模体量叠加运营效率是企业盈利能力的决定性因素之一，精细化运营就是目前要比拼的基本功。”

成本控制是运营能力的关键，也是精细化运营的首要目标。T3出行CEO崔大勇曾在公开场合表示，T3出行的TCO为每公里0.4元。对比某出行平台公开披露其两款车型的TCO，预计分别为每公里0.53元及0.47元，T3出行的数据具有较大竞争优势。

除了成本优势外，作为一家2019年才成立的公司，T3出行的规模在2022年便上升到网约车行业第二，同时还常年保持着合规率在规模以上平台中的领先地位，其发展速度和高合规性无疑也佐证了运营能力和极高的成长性。

高效运营需结合一定的规模体量，才具备值得投资的长期成长价值。除了“行业第二”这一相对值，独角兽身份便是T3出行企业规模参考的“绝对值”。今年，T3出行再次登上胡润研究院的《2024全球独⻆兽榜》，连续三年入选该榜单。同时，T3出行的高成长性也让其收获南京最大的独角兽这一身份。

布局未来各自出招，“链”式VS模块化

盈利预期在前，激烈竞争正在当下。竞争不仅在运营中全面铺开，也集中在对未来的布局中。自动驾驶是大交通的未来方向，各家都在全力争取。

如祺出行与小马智行签署了战略合作及投资协议。小马智行将为如祺出行提供基于自研“虚拟司机”技术的自动驾驶新能源车辆，搭载L4级自动驾驶软硬件方案。享道出行在自动驾驶技术方面的合作方则主要包括：Momenta（“飞轮式L4”技术）、上汽集团（汽车制造和技术创新）、阿里巴巴（数据技术、人工智能）、宁德时代（新能源汽车电池技术支持）。

T3出行采用了不同的战略，从一开始就定位于自动驾驶的核心运营商。崔大勇曾表示，T3出行不碰硬件与算法，专注于为自动驾驶研发提供运营环境和场景。一直以来，他们都围绕这个目标稳打稳扎。

2020年，T3出行便牵头成立了鳌头联盟。这是中国首个自动驾驶生态运营联盟，成员有30余家，其中包括整车企业、科技公司和其他相关机构。日前，在南京智能网联汽车产业高质量发展暨国家“车路云一体化”应用试点政策发布会上，T3出行获颁南京首批智能网联汽车道路测试牌照，将在南京指定区域开展自动驾驶实际道路测试。据相关媒体报道：“T3出行计划于2026年在南京全域开展自动驾驶服务。”

2023年，T3出行又先后与华为云和中国电信合作。先是与华为云一起继续深化大数据、云计算、司乘安全保障体系等方面的合作；后又与中国电信共同打造了国内出行行业首个生态大模型——领行阡陌大模型，在司乘服务、智能调度、出行保障等方面大幅度提升智能化水平。今年8月，领行阡陌大模型通过了国家互联网信息办公室的算法备案。

除了自动驾驶，大模型技术应用于出行行业，无疑T3出行又抢占了先机，多家其他平台也持续跟进。据钛媒体报道，继T3之后，滴滴也杀⼊⼤模型赛道。多⽅消息显示，滴滴内部已经组建⼤模型团队。该团队由滴滴出⾏地图与公交事业部负责⼈、算法委员会轮值主席柴华担任技术负责⼈。

“无论是试图打通研发-应用的“链”式布局，还是专注于部分模块的布局，只要适合企业自身情况就值得尝试，但链式布局的收益预期与风险都较高，对于企业投入的要求也更高。”上述分析师强调，未来自动驾驶进入商业应用时，硬件、算法与运营环境都缺一不可。运营环境除了表层的规模、场景、生态外，更还有底层的数据安全与合规。

自动驾驶商业化，无疑会重塑整个社会的出行方式。网约车行业各家企业的未来，都是由现在决定的。每家都有自己的破局之路。能否走成，既看战略可行性，也看战略执行能力。谁是新阶段的赢家，值得进一步期待。