提前大涨，近百亿A股宣布，加码热门赛道

摘要： 中国基金报记者 闻言12月2日晚间， 雷赛智能公告称，拟投资不低于5亿元建设华南区域总部及人形机器人核心零部件研发智造基地项目（以下简称人形机器人核心零部件项目）。近期，华为加码人...

中国基金报记者 闻言

12月2日晚间， 雷赛智能公告称，拟投资不低于5亿元建设华南区域总部及人形机器人核心零部件研发智造基地项目（以下简称人形机器人核心零部件项目）。

近期，华为加码人形机器人领域，而上述项目位于东莞华为松山湖基地、深圳市宝安区的中间地带。此前，雷赛智能以签订保密协议为由，未明确是否与华为在人形机器人领域有合作。

雷赛智能拟投建上述项目是在11月29日签约的，而其当日股价出现明显大涨，收盘涨幅达7.84%。12月2日收盘，公司股价报30.34元/股，上涨1.74%，总市值为93.06亿元。

加码人形机器人核心零部件业务

雷赛智能与 东莞滨海湾新区管理委员会签订《项目投资协议》约定，雷赛智能拟投建人形机器人核心零部件项目，用于智能装备核心零部件和人形机器人核心零部件的研发、生产和销售等。

雷赛智能公告称，公司拟投建人形机器人核心零部件项目，符合“智能制造”主航道+“移动机器人”辅航道的长期战略规划，有利于提高整体智能制造生产能力，提升人形机器人核心零部件研发水平，增强产品市场竞争力。

同时， 雷赛智能借助上述项目建设华南区域总部，将有助于进一步优化其华南区域业务布局，打造人形机器人产业发展新引擎。

2024年半年报显示，雷赛智能已布局人形机器人领域，作为其未来业务发展的重要战略方向之一。公司定位于伺服控制产品与解决方案提供商，为众多整机厂家提供系列化伺服控制核心部件和模组级解决方案。

目前，雷赛智能成立的上海雷赛机器人科技有限公司，专注于高密度无框力矩电机、空心杯电机及配套的微型伺服系统等人形机器人零部件及模组的研发、生产和销售，并实现了FM系列高密度无框力矩电机的量产，年产能可达30万台。

雷赛智能介绍称，公司自2018年起持续耕耘机器人行业（AGV/AMR、协作机器人等），并于2023年底研发出高密度无框力矩电机、CD伺服驱动器、中空编码器、空心杯电机及配套的微型伺服系统等核心产品。

项目实施地点在东莞

以客户保密为由未透露具体客户

人形机器人核心零部件项目位于 东莞市滨海湾新区交椅湾板块，将由雷赛智能在东莞市滨海湾新区设立具有独立法人资格、实行独立核算的全资控股子公司实施。

雷赛智能承诺，自签署土地出让合同之日起应在6个月内动工建设，动工建设之日起30个月内竣工并取得项目工程竣工验收备案证，取得备案证之日起6个月内投产，投产后12个月内达产。

查询地图软件显示，从人形机器人核心零部件项目的实施地点出发，驾车前往东莞华为松山湖基地的路程仅有三十多公里，并且该项目实施地点距离深圳市宝安区较近。

来源：百度地图

11月中旬，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心正式运营，并与16家企业签署合作备忘录，包含乐聚机器人、拓斯达、兆威机电等。据悉，该中心是华为与深圳市前海管理局、宝安区政府合作共创的机构。

近期，雷赛智能被投资者频繁询问，是否与华为在人形机器人领域有合作。 雷赛智能回应称，由于涉及公司与部分客户签署的保密协议要求，公司无法回复具体客户的问题。

不过，雷赛智能近期接受机构调研称，人形机器人产业的头部企业中，约七成已与公司展开技术交流、样品验证和产品试用。

多只人形机器人概念股提示风险

产业仍处于发展初期

近期，人形机器人概念成为市场关注热点，部分概念股随之大涨。多只概念股提示风险。

12月2日晚间， 拓斯达发布股价异动公告称，公司在人形机器人领域的相关业务尚未产生实际收入，控股子公司矩阵智控技术（东莞）有限公司处于设立初期，暂不会对公司业绩产生影响。

拓斯达近期被市场认为是人形机器人概念股，11月29日收盘涨幅达20%，12月2日收盘涨幅达12.75%。

开源证券发布研报称，海内外巨头入局建立人形机器人的生态链，核心的AI体系加速迭代，均令该领域的发展前景和落地更加乐观。

其中，相比AI赋能后性能大幅提升的认知决策系统，高可靠性、高性能、低成本的硬件供应链成为支撑落地的关键。开源证券认为，具有强大跟随、制造和降本能力的国产供应链优势明显。

不过，当前人形机器人产业仍处于发展初期。中商产业研究院发布研究报告显示，2024年中国人形机器人市场处于起步阶段，市场规模约为27.6亿元，预计2029年、2035年的市场规模分别为750亿元、3000亿元。